Estratégias de opções condor de ferro

Condor de ferro.
A estratégia.
Pode-se pensar nessa estratégia como, ao mesmo tempo, executar um spread de venda curto fora do dinheiro e um spread de chamada curta fora do dinheiro. Alguns investidores consideram que esta é uma estratégia mais atraente do que um longo spread de condor com calls ou puts, porque você recebe um crédito líquido em sua conta logo de cara.
Normalmente, o estoque estará no meio do caminho entre o strike B e o strike C quando você construir o seu spread. Se o estoque não estiver no centro no início, a estratégia será otimista ou de baixa.
A distância entre os golpes A e B é geralmente a mesma que a distância entre golpes C e D. No entanto, a distância entre golpes B e C pode variar para dar a você um ponto ideal mais amplo (veja as Opções de Opções de Guy abaixo).
Você quer que o preço das ações termine em algum ponto entre o strike B e o strike C na expiração. Um condor de ferro espalhado tem um ponto doce mais largo que uma borboleta de ferro. Mas (como sempre), há uma troca. Nesse caso, seu lucro potencial é menor.
Opções de Guy's Tips.
Uma vantagem dessa estratégia é que você quer que todas as opções expirem sem valor. Se isso acontecer, você não precisará pagar nenhuma comissão para sair da sua posição.
Você pode querer considerar garantir que a greve B e a greve C estejam em torno de um desvio padrão ou mais do preço da ação no início. Isso aumentará sua probabilidade de sucesso. No entanto, quanto mais esses preços de exercício forem do preço atual das ações, menor será o lucro potencial dessa estratégia.
Como regra geral, você pode considerar a possibilidade de executar essa estratégia aproximadamente 30 a 45 dias após a expiração, para aproveitar a aceleração do decaimento do tempo como abordagens de expiração. Naturalmente, isso depende do estoque subjacente e das condições do mercado, como a volatilidade implícita.
Alguns investidores podem querer executar essa estratégia usando opções de índice em vez de opções em ações individuais. Isso porque, historicamente, os índices não têm sido tão voláteis quanto os estoques individuais. Flutuações nos preços das ações de um índice tendem a se anular, diminuindo a volatilidade do índice como um todo.
Comprar uma put, greve A Vender uma put, greve B Vender uma chamada, gritar C Comprar uma chamada, greve D Geralmente, a ação estará entre o preço de exercício B e o preço de exercício C.
NOTA: As opções têm o mesmo mês de vencimento.
Quem deve executá-lo
Veteranos e superiores.
Quando executá-lo.
Você está antecipando o movimento mínimo no estoque dentro de um período de tempo específico.
Break-even na expiração.
Existem dois pontos de equilíbrio:
Greve B menos o crédito líquido recebido. Golpe C mais o crédito líquido recebido.
O ponto doce.
Você atinge o lucro máximo se o preço da ação estiver entre o strike B e o strike C na expiração.
Lucro Potencial Máximo.
O lucro é limitado ao crédito líquido recebido.
Perda Potencial Máxima.
O risco é limitado à greve B menos greve A, menos o crédito líquido recebido.
Ally Invest Margin Requirement.
A exigência de margem é o requisito de spread de chamada curta ou o requisito de spread de venda curto (o que for maior).
NOTA: O crédito líquido recebido pelo estabelecimento do condor de ferro pode ser aplicado ao requisito de margem inicial.
Tenha em mente que esse requisito é por unidade. Portanto, não se esqueça de multiplicar pelo número total de unidades quando estiver fazendo as contas.
Conforme o tempo passa.
Para esta estratégia, o decaimento do tempo é seu amigo. Você quer que todas as quatro opções expirem sem valor.
Volatilidade implícita.
Depois que a estratégia é estabelecida, o efeito da volatilidade implícita depende de onde a ação é relativa aos seus preços de exercício.
Se o estoque estiver próximo ou entre as greves B e C, você deseja que a volatilidade diminua. Isso diminuirá o valor de todas as opções e, idealmente, você gostaria que o condor de ferro expirasse sem valor. Além disso, você deseja que o preço das ações permaneça estável, e uma diminuição na volatilidade implícita sugere que pode ser o caso.
Se o preço das ações está se aproximando ou fora da greve A ou D, em geral você quer que a volatilidade aumente. Um aumento na volatilidade aumentará o valor da opção que você possui na greve quase-dinheiro, ao mesmo tempo que terá menos efeito nas opções curtas nas greves B e C. Assim, o valor total do confor de ferro irá diminuir, tornando-o menos caro para fechar sua posição.
Verifique sua estratégia com as ferramentas do Ally Invest.
Use a Calculadora de lucros e perdas para estabelecer pontos de equilíbrio, avaliar como sua estratégia pode mudar como abordagens de expiração e analisar os gregos da opção. Use a Calculadora de probabilidade para verificar se a greve B e a greve C estão aproximadamente a um desvio padrão (ou mais) do preço da ação.
Não tem uma conta Ally Invest? Abra um hoje!
Aprenda dicas de negociação & amp; estratégias.
dos especialistas da Ally Invest.
As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Para mais informações, consulte o folheto Características e Riscos das Opções Padronizadas antes de iniciar as opções de negociação. Opções investidores podem perder todo o montante do seu investimento em um período relativamente curto de tempo.
As estratégias de opções de múltiplas pernas envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos tributários complexos. Por favor, consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção reagirá a mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou dos gregos estejam corretas.
A Ally Invest fornece aos investidores autodirigidos serviços de corretagem com desconto e não faz recomendações ou oferece consultoria financeira, jurídica ou fiscal sobre investimentos. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Você é o único responsável por avaliar os méritos e riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da Ally Invest. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas quanto à exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros.
Valores mobiliários oferecidos através da Ally Invest Securities, LLC. Membro FINRA e SIPC. A Ally Invest Securities, LLC é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc.

A estratégia de opções do condor de ferro.
Quando a volatilidade é baixa, considere a vantagem dessa estratégia de opções avançadas.
Negociação Active Trader Pro Brokerage Options.
Negociação Active Trader Pro Brokerage Options.
Negociação Active Trader Pro Brokerage Options.
Negociação Active Trader Pro Brokerage Options.
Se você é um operador de opções experiente em busca de uma estratégia de risco limitado que possa tirar proveito da baixa volatilidade, o condor de ferro pode ser o caminho a percorrer.
Como você constrói um condor de ferro?
O condor de ferro é geralmente considerado uma combinação de dois spreads verticais - um spread de call de urso e um spread de bull spread. Essa estratégia tem quatro contratos de opções diferentes, cada um com a mesma data de vencimento e preços de exercício diferentes.
Diagrama de lucro / perda de um condor de ferro.
Para construir um condor de ferro, um comerciante venderia uma chamada fora do dinheiro e uma quantia fora do dinheiro, ao mesmo tempo em que compraria mais uma chamada fora do dinheiro e mais o dinheiro colocado. Como a propagação da borboleta, o condor de ferro recebe seu nome do diagrama de lucro / perda que se assemelha a um grande pássaro com asas.
A principal razão que um trader consideraria a estratégia do condor de ferro, em comparação com outras estratégias de opções de baixa volatilidade, é que normalmente permite que o trader gere um crédito líquido maior para o mesmo risco. No entanto, é importante perceber que há custos adicionais associados às estratégias de opções que exigem múltiplas compras e vendas de opções, como é o caso de um condor de ferro - devido a quatro "trechos" do negócio.
O objetivo do condor de ferro.
Os comerciantes que acham que o preço de um título subjacente não se moverá muito pela expiração e que desejam limitar seu risco poderiam considerar a construção de um condor de ferro. O benefício dessa estratégia, como dito anteriormente, é que geralmente permite que um comerciante gere um prêmio maior, limitando a perda potencial. Além disso, o requisito de margem para suportar a posição é limitado a apenas um spread, permitindo um maior retorno potencial sobre o investimento.
O condor de ferro é uma estratégia de lucro limitado, de risco limitado, que se beneficia da baixa volatilidade da segurança subjacente enquanto a estratégia é aberta. Potencial máximo de lucro é o crédito recebido no início da construção da posição e é ganho se o ativo subjacente não se movimentar muito (ou seja, é liquidado entre as duas opções vendidas no vencimento). 1
Uma perda em um condor de ferro seria percebida se o preço do título subjacente se movesse e ficasse fora dos ataques internos. A perda potencial máxima é calculada como a diferença entre os preços de exercício de cada spread, vezes o tamanho do contrato, menos o prêmio recebido no início.
Compreender o potencial máximo de lucro e perda é crucial para o comércio de condores de ferro. A estratégia é projetada para gerar um pequeno lucro, e enquanto a perda potencial é maior que o potencial de lucro, a perda é limitada. Além disso, dependendo de como o condor de ferro é construído, é possível aumentar a probabilidade de um comércio lucrativo, embora à custa do potencial de lucro. Assim, você pode trocar algum potencial de lucro para aumentar a probabilidade de um negócio lucrativo.
Um comércio hipotético de condores de ferro.
Suponha que, em 1º de dezembro, a XYZ Company esteja sendo negociada a US $ 50. Para construir um condor de ferro, um comerciante iniciaria uma estratégia de opções de múltiplas pernas. Isso poderia ser feito com a compra de um prêmio de US $ 0,50 em janeiro 40 com um custo de US $ 50,00 e uma de janeiro de 60 com um prêmio de US $ 0,50 a um custo de US $ 50,00. ações controladas por um contrato). Ao mesmo tempo, para completar o condor de ferro, um comerciante venderia um 45 de janeiro com um prêmio de $ 1 com um crédito de $ 100 ($ 1 premium vezes 100 ações controladas por um contrato) e um call de $ 55 em janeiro com um prêmio de $ 1. crédito de $ 100 ($ 1 premium vezes 100 ações controladas por um contrato).
Aqui está o que o ticket comercial pode parecer:
Nesse cenário, o trader receberia US $ 100 no início do pregão (US $ 200 recebidos da venda de 45 e 55, menos US $ 100 para a compra de 40 e a de 60). Esse crédito de US $ 100 também é o potencial máximo de lucro. Se o estoque subjacente fosse liquidado em qualquer lugar entre as duas opções vendidas internas (a 45 put e a 55 call) na expiração, o potencial máximo de lucro seria realizado. Isso ocorre porque todas as quatro opções expirariam sem valor, e assim o negociador conseguiria manter o prêmio recebido no início.
Se as ações da XYZ fechassem em qualquer lugar fora da faixa de lucro (US $ 45 a US $ 55), uma perda seria incorrida. Por exemplo, se ela fosse transferida para US $ 40 no vencimento, uma perda seria incorrida porque todas as opções expirariam sem valor, exceto as 45 colocadas vendidas. Essa opção valeria $ 5 para a pessoa a quem você vendeu (45 menos 40 vezes 100 ações controladas pelo contrato). Assim, a perda máxima de US $ 400 é realizada (perda de US $ 500 na colocação de 45, menos o crédito de US $ 100 recebido na iniciação). Da mesma forma, se a ação fosse transferida para US $ 60 no vencimento, todas as opções expirariam sem valor, exceto a chamada vendida. Novamente, isso resultaria na perda potencial máxima de US $ 400. Vale a pena notar que, mesmo se o estoque subjacente caiu abaixo de US $ 40 ou subiu acima de US $ 60, a perda não pode exceder US $ 400 por causa de como o condor de ferro é construído.
A escolha dos preços de exercício adequados é crucial para o sucesso do condor de ferro. É importante entender o trade-off entre a probabilidade de sucesso e o potencial máximo de lucro. Os comerciantes procurarão posicionar os preços de exercício vendidos perto o suficiente para produzir um crédito líquido mais alto, mas longe o suficiente para que haja uma forte probabilidade de liquidação do ativo subjacente entre os dois no vencimento. Ao diminuir esse intervalo, um trader está reduzindo sua probabilidade de sucesso. Quanto mais distantes forem esses preços de exercício, maior será a probabilidade de o título subjacente liquidar-se entre os dois preços no vencimento.
Uma maneira de prever essa probabilidade é usando delta. Um contrato curto com um delta de 0,05, por exemplo, seria dois desvios padrão, representando uma probabilidade de 95% de o contrato expirar fora do dinheiro. O trade-off para essa alta probabilidade de um comércio bem-sucedido seria provavelmente um crédito muito pequeno recebido. Como mencionado anteriormente, você também pode ajustar seu lucro desejado para aumentar ou diminuir a probabilidade de um negócio lucrativo.
O fator mais significativo é sua expectativa de volatilidade. Se você acredita que um ambiente de baixa volatilidade persistirá, condores de ferro podem ser uma ferramenta poderosa e de risco limitado.

Condores de ferro.
O condor de ferro é uma estratégia de negociação de opção não direcional de risco limitado, que é projetada para ter uma grande probabilidade de obter um pequeno lucro limitado quando o título subjacente é percebido como tendo baixa volatilidade. A estratégia do condor de ferro também pode ser visualizada como uma combinação de propagação de touro e propagação de chamada de urso.
Compre 1 OTM Put (Golpe Inferior)
Vender 1 chamada OTM.
Compre 1 OTM Call (Golpe Superior)
Usando opções que expiram no mesmo mês de expiração, o negociador da opção cria um condor de ferro vendendo um patamar mais baixo para fora do dinheiro, comprando um patamar mais baixo que o pondo fora do dinheiro, vendendo um maior strike out-out. chamada de dinheiro e comprar outra chamada ainda mais alta fora do dinheiro. Isso resulta em um crédito líquido para colocar no comércio.
Lucro Limitado.
Ganho máximo para a estratégia condor de ferro é igual ao crédito líquido recebido ao entrar no comércio. O lucro máximo é alcançado quando o preço da ação subjacente no vencimento é entre as greves da chamada e a venda. A esse preço, todas as opções expiram sem valor.
A fórmula para calcular o lucro máximo é dada abaixo:
Lucro Máximo = Lucro Líquido Recebido - Comissões Lucro Máximo Lucrado Obtido Quando o Preço Subjacente está entre os Preços de Exercício do Short Put e o Short Call.
Risco Limitado.
A perda máxima para o espalhamento do condor de ferro também é limitada, mas significativamente maior do que o lucro máximo. Ocorre quando o preço das ações cai no patamar inferior da posta comprada ou subida acima ou igual à cifra mais alta da compra adquirida. Em qualquer situação, a perda máxima é igual à diferença entre as chamadas (ou colocações) menos o crédito líquido recebido ao entrar no negócio.
A fórmula para calcular a perda máxima é dada abaixo:
Perda Máxima = Preço de Exercício da Longa Duração - Preço de Exercício da Oferta Curta - Prêmio Líquido Recebido + Comissões A Perda Máxima Paga Ocorre Quando o Preço Subjacente é> = Preço de Exercício de Longa Duração OU Preço do Patrimônio O Guia de Opções.
Estratégias Neutras.
Estratégias de Opções.
Opções do Localizador de Estratégias.
Aviso de Risco: Negociações de ações, futuros e opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Operações de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos da sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir negociar, você precisa garantir que entende os riscos envolvidos, levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a serviços de recomendação de negociação. TheOptionsGuide não será responsável por quaisquer erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nele.
Os produtos financeiros oferecidos pela empresa carregam um alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que você não pode perder.

Estratégias de opções condor de ferro
A estratégia de opção de condor de ferro é uma estratégia de negociação de opções neutra, definida pelo risco, que se beneficia do decaimento do prêmio e movimentos menores de subida ou descida no ativo subjacente. Essencialmente, um condor de ferro é um spread de crédito de chamada combinado com um spread de crédito de venda que, quando executado corretamente, produz uma negociação com um delta líquido de aproximadamente zero.
Pontos chave.
Condores de ferro têm melhor desempenho quando o ativo subjacente dificilmente se move ou sobe ou desce minimamente Esta é uma estratégia definida pelo risco A passagem do tempo é favorável aos condores de ferro devido à decaimento teta Condutores de ferro são comércios muito populares entre os comerciantes que procuram "& # 8220; gerar renda de carteira & # 8221; Ally Invest é o mais barato & amp; Melhor corretor on-line para negociar condores de ferro A Ally cobra apenas US $ 0,50 por contrato.
Definição de Estratégia de Opção Condor de Ferro.
-Compre 1 chamada mais longa chamada OTM curta.
-Compre 1 coloque mais OTM de colocar curto.
Nota: Os condores de ferro podem ser muito estreitos ou largos e equilibrados ou desequilibrados, a largura das greves e a distância do preço do ativo subjacente não importa; ainda é um condor de ferro.
Exemplo de Condor de Ferro.
Stock XYZ está sendo negociado a US $ 50 por ação.
Vender 53 chamadas por US $ 0,50.
Compre 55 chamadas por $ 0,20.
Vender 47 por US $ 0,60.
Compre 45 put por US $ 0,40.
Ao fazer isso, o comércio criaria um crédito líquido de US $ 0,40 (US $ 40). O crédito vem do prêmio combinado do spread de crédito de chamada e coloca o spread de crédito.
O melhor cenário para um condor de ferro é que o instrumento subjacente não se mova de forma alguma. Se o estoque XYZ permanecesse em US $ 50 até o vencimento, esse negócio seria um vencedor completo.
Lucro e Perda Máximos para a Estratégia de Opções de Condor de Ferro.
Lucro máximo para um Condor de Ferro = PREMIUM RECEBIDO.
Perda máxima para um Condor de Ferro = LARGURA DAS GRELHAS (menos) PREMIUM RECEBIDO.
No exemplo acima, o lucro máximo (o máximo que você pode fazer no comércio) é de US $ 0,40 (US $ 40).
A perda máxima é de US $ 3,60 (US $ 360). O lucro máximo será atingido quando o condor de ferro expirar com o estoque de negociação XYZ entre as pancadas curtas do condor de ferro (53 chamadas e 47 put) na expiração.
Break-even para um condor de ferro.
Existem dois pontos de equilíbrio, a estratégia de opção do condor de ferro: o ponto de equilíbrio de alta e o ponto de equilíbrio de queda. Essencialmente, esses são os mesmos pontos de equilíbrio para um spread de crédito de chamada e um spread de crédito de compra.
Ponto de equilíbrio abaixo do ponto de equilíbrio = preço de exercício do prêmio de venda curto (menos) recebido.
Ponto de equilíbrio de ponta = preço de exercício da chamada curta (mais) prêmio recebido.
Por que comércio de condores de ferro?
A lógica por trás do emprego da estratégia de opção do condor de ferro é capitalizar a decadência de theta ao mesmo tempo em que expressa uma perspectiva neutra sobre uma segurança opcional e evita riscos indefinidos. Afinal, quem realmente sabe se um contrato de ações ou futuros vai subir ou descer?
Note que isto não significa que os condores de ferro não sejam comércios especulativos. Os condores de ferro são de fato altamente especulativos. Colocando um condor de ferro, você está especulando que o instrumento subjacente estará dentro dos ataques curtos na expiração.
A razão pela qual a estratégia de opções de condores de ferro é popular é porque os grandes movimentos no ativo subjacente não são necessários para que o negócio seja lucrativo. Se o ativo subjacente não fizer absolutamente nada antes do vencimento, o negócio será vencedor.
O subjacente também pode se mover para cima ou para baixo, na distância dos ataques curtos, e o negócio ainda será lucrativo. Além disso, a estratégia de opção de conduto de ferro é definida pelo risco. Isso significa que não há potencial para uma perda desastrosa que é sempre possível com posições de opções curtas descobertas.
E quanto ao decaimento de Theta (Time)?
Decaimento de teta para condores de ferro é altamente favorável. Na verdade, é essencialmente a única maneira pela qual a estratégia gera dinheiro.
Todos os dias, o prêmio será sistematicamente precificado das pernas curtas da opção do condor de ferro. Isso significa que o prêmio também sairá das opções longas do condor de ferro, mas como as opções curtas estão mais próximas do dinheiro e valem mais, essa perda das pernas longas da opção é completamente compensada.
Quando devo fechar um condor de ferro?
Se o prêmio restante em um condor de ferro estiver próximo de zero antes da expiração, os ataques curtos devem sempre ser encerrados & # 8211; sempre. Quando não há prêmio a decair, não há lucro a ser ganho no negócio. Manter posições de opções curtas sem prêmio não é uma decisão comercial inteligente.
No entanto, manter posições de opções longas sem prêmio é bom, porque elas vão ficar próximas de zero ou subir de valor. Se os golpes curtos de um condor de ferro forem fechados antes da expiração, os golpes longos restantes são essencialmente um passeio livre, então é melhor deixá-los sozinhos.
Normalmente, um lado do condor de ferro irá depreciar mais rapidamente do que o outro lado devido a mudanças no preço do subjacente. Se isso acontecer, o mesmo princípio se aplica. Considere encerrar o curto ou o put que tenha valor mínimo e restabelecer a um preço de exercício adicional.
É claro que, se o preço do subjacente é entre as greves curtas do condor de ferro na expiração, é possível deixar o comércio sozinho. Você manterá todo o prêmio e o negócio cairá da sua conta após a expiração.
Qualquer coisa que eu deveria saber sobre expiração?
Sim. Só é possível que um lado de um condor de ferro expire o ITM. Não importa o que aconteça, um lado do condor de ferro vai expirar sem valor, e nenhuma ação precisa ser tomada para esse lado.
Se um lado de um condor de ferro expirar completamente o ITM, todo o comércio será um perdedor, mesmo com todo o prêmio recebido do outro lado.
O risco de expiração com condores de ferro é um dos lados do condor de ferro (como o spread de crédito de compra ou venda) que expira parcialmente o ITM. Se o preço do ativo subjacente estiver entre as opções curta e longa na expiração, para qualquer um dos lados do condor, você pode considerar o fechamento da posição para impedir a atribuição indesejada.
Idealmente, seu corretor de opções irá notificá-lo sobre posições futuras de opções que podem causar problemas para sua conta. No entanto, como um operador de opções ativo, cabe a você ficar em cima de sua conta e monitorar todas as suas posições.
Dicas Importantes de Negociação de Condor de Ferro.
Comissões e taxas são as maiores coisas a ter em conta quando se negocia condores de ferro. No mínimo, você estará negociando 4 contratos de opções. Corretores como a Ally Invest são ótimos, porque suas comissões são baixas e cobram apenas uma taxa por condor de ferro.
Se você está negociando com um corretor que não é amigável com os comerciantes de opções, comissões rapidamente comer em seus lucros.
Tenha em mente que as taxas de câmbio também são caras com condores de ferro. Esse é especialmente o caso dos condores de ferro nas opções de índice, já que as opções de indexação geralmente incorrem em uma taxa de câmbio mais alta (cerca de US $ 0,60 a US $ 1,00 / contrato) do que as opções de ações.

Opções de Negociação com o Condor de Ferro.
A maioria dos investimentos é feita com a expectativa de que o preço suba. Alguns são feitos com a expectativa de que o preço cairá. Infelizmente, muitas vezes é o caso que o preço não se move muito. Não seria bom se você pudesse ganhar dinheiro quando os mercados não se movessem? Bem, você pode. Essa é a beleza das opções e, mais especificamente, da estratégia conhecida como o condor de ferro.
[Precisa construir seu conhecimento de opções antes de começar a voar com os condores de ferro? O curso Options for Beginners da Investopedia Academy divide as opções com analogias fáceis de entender e exemplos de negociação da vida real, além de fornecer ferramentas para alavancar o planejamento e a execução de operações de opções. Confira hoje! ]
Os condores de ferro parecem complicados, e demoram um pouco para aprender, mas são uma boa maneira de obter lucros consistentes. De fato, alguns operadores muito lucrativos utilizam exclusivamente condores de ferro. Então, o que é um condor de ferro? Existem duas maneiras de ver isso. O primeiro é como um par de estrangulamentos, um curto e um longo, em greves externas. A outra maneira de ver isso é como dois spreads de crédito: um spread de crédito de chamada acima do mercado e um spread de crédito colocado abaixo do mercado. São essas duas "asas" que dão o nome ao condor de ferro. Estes podem ser colocados bem longe de onde o mercado está agora, mas a definição estrita envolve preços de exercício consecutivos.
Um spread de crédito é essencialmente uma estratégia de venda de opções. As opções de venda permitem que os investidores aproveitem o prêmio de tempo e a volatilidade implícita que são inerentes às opções. O spread de crédito é criado pela compra de uma opção muito fora do dinheiro e pela venda de uma opção mais próxima e mais cara. Isso cria o crédito, com a esperança de que ambas as opções expirem sem valor, permitindo que você mantenha esse crédito. Contanto que o subjacente não ultrapasse o preço de exercício da opção mais próxima, você poderá manter todo o crédito.
Com o S & P 500 em 1270, pode-se comprar a opção de compra de setembro de 1340 (ponto preto abaixo do ponto 4 no gráfico acima) por US $ 2,20 e vender a ligação de setembro de 1325 (ponto preto acima do ponto 3) por US $ 4,20. Isso produziria um crédito de US $ 2 na sua conta. Esta transação requer uma margem de manutenção. Seu corretor só vai pedir que você tenha dinheiro ou títulos em sua conta igual à diferença entre as greves menos o crédito que você recebeu. Em nosso exemplo, isso seria de US $ 1.300 para cada spread. Se o mercado fechar em setembro abaixo de 1325, você mantém o crédito de $ 200 para um retorno de 15%.
Para criar o condor de ferro completo, tudo o que você precisa fazer é adicionar o spread de crédito colocado de maneira semelhante. Compre o 1185 setembro (ponto preto abaixo do ponto 1) por US $ 5,50 e venda o setembro de 1200 (ponto preto acima do ponto 2) por US $ 6,50 para outro US $ 1 de crédito. Aqui, a necessidade de manutenção é de US $ 1.400 com o crédito de US $ 100 (para cada spread). Agora você tem um condor de ferro. Se o mercado ficar entre 1200 e 1325, você manterá seu crédito total, que agora é de US $ 300. O requisito será de US $ 2.700. Seu retorno potencial é de 11,1% por menos de dois meses! Como isso não atende atualmente à estrita definição da Comissão de Valores Mobiliários (Securities and Exchange Commission - SEC) de um condor de ferro, você deverá ter a margem em ambos os lados. Se você usar golpes consecutivos, você só terá que segurar a margem de um lado, mas isso claramente diminui a probabilidade de sucesso.
Dicas para um vôo suave.
Há várias coisas que você deve ter em mente ao usar essa estratégia. O primeiro é ficar com opções de índice. Eles fornecem bastante volatilidade implícita para gerar um bom lucro, mas eles não têm a volatilidade real que pode acabar com sua conta muito rapidamente.
Mas há outra coisa pela qual você deve estar atento: você nunca deve ter uma perda completa em um condor de ferro. Se você tem prestado atenção e é bom em matemática, você notará que sua perda potencial é muito maior do que seu ganho potencial. Isso ocorre porque a probabilidade de você estar correto é muito alta. No exemplo acima, é mais de 80% em ambos os lados (usando delta como um indicador de probabilidade de que o mercado não irá fechar além dos preços de exercício).
Para evitar uma perda total, se o mercado faz o que normalmente faz e negocia em um intervalo, então você não precisa fazer nada e você pode deixar a posição inteira expirar sem valor. Nesse caso, você pode manter todo seu crédito. No entanto, se o mercado se mover fortemente em uma direção ou outra e se aproximar ou romper um de seus ataques, então você deve sair desse lado da posição.
Evitando um pouso instável.
Há muitas maneiras de sair de um lado de um condor de ferro. Uma delas é simplesmente vender esse spread de crédito específico e manter o outro lado. Outra é sair de todo o condor de ferro. Isso dependerá de quanto tempo você terá até a expiração. Você também pode reverter o lado perdedor para uma nova greve fora do dinheiro. Há muitas possibilidades aqui, e a verdadeira arte do condor de ferro está no gerenciamento de risco. Se você pode fazer bem deste lado, você tem uma estratégia que coloca a probabilidade, a venda premium do tempo de opção e a volatilidade implícita do seu lado.
Vamos usar outro exemplo. Com o RUT em aproximadamente 697, você poderia colocar o seguinte condor de ferro:
Compre a chamada RUT 770 de setembro para US $ 2,75.
Vender a chamada RUT 760 de setembro para US $ 4,05.
Compre setembro RUT 620 colocar por US $ 4,80.
Vender setembro RUT 630 colocar por US $ 5,90.
O crédito total é de US $ 2,40 com uma necessidade de manutenção de US $ 17,60. Este é um ganho potencial de mais de 13% com uma probabilidade de sucesso de 85% (novamente baseado no delta).
A estratégia de opção de condor de ferro é uma das melhores maneiras para um comerciante de opções lucrar com um movimento insignificante no preço de um ativo subjacente. Muitos traders acreditam que um grande movimento para cima ou para baixo é necessário para que eles obtenham lucro, mas como você aprendeu com a estratégia acima, lucros consideráveis ​​são possíveis quando o preço do ativo não se move muito. A estrutura dessa estratégia pode parecer confusa a princípio, e é por isso que ela é usada principalmente por traders experientes, mas não deixe que a estrutura complicada o intimide de aprender mais sobre esse poderoso método de negociação.

US Search Desktop.
Agradecemos seus comentários sobre como melhorar a Pesquisa do Yahoo. Este fórum é para você fazer sugestões de produtos e fornecer feedback atencioso. Estamos sempre tentando melhorar nossos produtos e podemos usar o feedback mais popular para fazer uma mudança positiva!
Se você precisar de assistência de qualquer tipo, visite nosso fórum de suporte à comunidade ou encontre ajuda individualizada em nosso site de ajuda. Este fórum não é monitorado por nenhum problema relacionado a suporte.
O fórum de comentários do produto do Yahoo agora exige um ID e uma senha válidos do Yahoo para participar.
Agora você precisa fazer login usando sua conta de e-mail do Yahoo para nos fornecer feedback e enviar votos e comentários para as ideias existentes. Se você não tiver um ID do Yahoo ou a senha do seu ID do Yahoo, inscreva-se para obter uma nova conta.
Se você tiver um ID e uma senha do Yahoo válidos, siga estas etapas se quiser remover suas postagens, comentários, votos e / ou perfil do fórum de comentários do produto do Yahoo.
Vote em uma ideia existente () ou publique uma nova ideia…
Idéias quentes Idéias superiores Novas ideias Categoria Status Meu feedback.
Xnxx vedios.
Trazer de volta o layout antigo com pesquisa de imagens.
Desinformação na ordem DVD.
Eu pedi DVD / Blueray "AL. A confidencial" tudo que eu consegui foi Blue ray & amp; um contato # para obter o DVD que não funcionou. Eu encomendo minha semana com Marilyn ____DVD / blue ray & amp; Eu peguei os dois - tolamente, assumi que o mesmo se aplicaria a L. A. ___ETC não. Eu não tenho uma máquina de raio azul ----- Eu não quero uma máquina de raio azul Eu não quero filmes blueray. Como obtenho minha cópia de DVD de L. A. Confidential?
yahoo, pare de bloquear email.
Passados ​​vários meses agora, o Yahoo tem bloqueado um servidor que pára nosso e-mail.
O Yahoo foi contatado pelo dono do servidor e o Yahoo alegou que ele não bloquearia o servidor, mas ainda está sendo bloqueado. CEASE & amp; DESISTIR.
Não consigo usar os idiomas ingleses no e-mail do Yahoo.
Por favor, me dê a sugestão sobre isso.
Motor de busca no Yahoo Finance.
Um conteúdo que está no Yahoo Finance não aparece nos resultados de pesquisa do Yahoo ao pesquisar por título / título da matéria.
Existe uma razão para isso, ou uma maneira de reindexar?
consertar o que está quebrado.
Eu não deveria ter que concordar com coisas que eu não concordo com a fim de dizer o que eu acho - eu não tive nenhum problema resolvido desde que comecei a usar o Yahoo - fui forçado a jogar meu antigo mensageiro, trocar senhas, obter novas messenger, disse para usar o meu número de telefone para alertar as pessoas que era o meu código de segurança, receber mensagens diárias sobre o bloqueio de yahoo tentativas de uso (por mim) para quem sabe por que como ele não faz e agora eu obter a nova política aparecer em cada turno - as empresas costumam pagar muito caro pela demografia que os usuários fornecem para você, sem custo, pois não sabem o que você está fazendo - está lá, mas não está bem escrito - e ninguém pode responder a menos que concordem com a política. Já é ruim o suficiente você empilhar o baralho, mas depois não fornece nenhuma opção de lidar com ele - o velho era bom o suficiente - todas essas mudanças para o pod de maré comendo mofos não corta - vou relutantemente estar ativamente olhando - estou cansado do mudanças em cada turno e mesmo aqueles que não funcionam direito, eu posso apreciar o seu negócio, mas o Ameri O homem de negócios pode vender-nos ao licitante mais alto por muito tempo - desejo-lhe boa sorte com sua nova safra de guppies - tente fazer algo realmente construtivo para aqueles a quem você serve - a cauda está abanando o cachorro novamente - isso é como um replay de Washington d c
Eu não deveria ter que concordar com coisas que eu não concordo com a fim de dizer o que eu acho - eu não tive nenhum problema resolvido desde que comecei a usar o Yahoo - fui forçado a jogar meu antigo mensageiro, trocar senhas, obter novas messenger, disse para usar o meu número de telefone para alertar as pessoas que era o meu código de segurança, receber mensagens diárias sobre o bloqueio de yahoo tentativas de uso (por mim) para quem sabe por que isso acontece e agora eu recebo a nova política em cada turno - as empresas costumam pagar muito pela demografia que os usuários fornecem para você ... mais.

10 opções estratégias para saber.
10 opções estratégias para saber.
Com muita frequência, os investidores entram no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo de negociação. Com isso em mente, montamos essa apresentação de slides, que esperamos que encurte a curva de aprendizado e direcione você para a direção certa.
10 opções estratégias para saber.
Com muita frequência, os investidores entram no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo de negociação. Com isso em mente, montamos essa apresentação de slides, que esperamos que encurte a curva de aprendizado e direcione você para a direção certa.
1. Chamada Coberta.
Além de comprar uma opção de compra a descoberto, você também pode participar de uma estratégia básica de chamada coberta ou de compra e venda. Nessa estratégia, você compraria os ativos diretamente e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra. Os investidores freqüentemente usarão essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos, e estiverem procurando gerar lucros adicionais (por meio do recebimento do prêmio de compra), ou proteger contra um possível declínio no valor do ativo subjacente. (Para mais informações, leia Estratégias de chamadas cobertas para um mercado em queda.)
2. Casado Put.
Em uma estratégia de venda casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo em particular (como ações), simultaneamente compra uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando estiverem otimistas em relação ao preço do ativo e quiserem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo. Essa estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro e estabelece um piso caso o preço do ativo caia drasticamente. (Para mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Casamentos: um relacionamento protetor.)
3. Spread Call Broad.
Em uma estratégia de spread de call bull, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é frequentemente usado quando um investidor está otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia os Spreads de crédito Vertical Bull e Bear.)
4. Urso Coloque Spread.
O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como o spread de chamada de touro. Nessa estratégia, o investidor adquirirá simultaneamente opções de venda a um preço de exercício específico e venderá o mesmo número de opções a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo ativo subjacente e têm a mesma data de vencimento. Este método é usado quando o negociador está em baixa e espera que o preço do ativo subjacente diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: Uma Alternativa Alucinante à Venda a Curto Prazo.)
Academia de Investopedia "Opções para Iniciantes"
Agora que você aprendeu algumas estratégias de opções diferentes, se estiver pronto para dar o próximo passo e aprender:
Melhore a flexibilidade em seu portfólio adicionando opções Abordar chamadas como adiantamentos e Coloca como seguro Interpretar as datas de vencimento e distinguir valor intrínseco do valor de tempo Calcular os breakevens e o gerenciamento de riscos Explorar conceitos avançados, como spreads, straddles e strangles.
5. Colar Protetor.
Uma estratégia de colarinho de proteção é executada pela compra de uma opção de venda fora do dinheiro e a gravação de uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em uma ação ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear os lucros sem vender suas ações. (Para obter mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não se esqueça do colar protetor e como funciona um colar protetor.)
6. Long Straddle.
Uma estratégia de opções de longo prazo é quando um investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, ativo subjacente e data de vencimento simultaneamente. Um investidor geralmente usa essa estratégia quando acredita que o preço do ativo subjacente irá se mover significativamente, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. Essa estratégia permite que o investidor mantenha ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Estratégia Straddle Uma Abordagem Simples Para Neutralizar o Mercado.)
7. Long Strang.
Em uma longa estratégia de opções de estrangulamento, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da opção de compra normalmente estará abaixo do preço de exercício da opção de compra e as duas opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do ativo subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções; estrangulamentos normalmente serão menos caros do que os straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte vantagem no lucro com estrangulamentos.)
8. Spread Borboleta.
Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor combinará uma estratégia de dispersão e uma estratégia de disseminação de urso e usará três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de spread borboleta envolve a compra de uma opção de compra (put) com o preço de exercício mais baixo (mais alto), vendendo duas opções de compra com um preço de exercício mais baixo e uma última ligação opção a um preço de exercício ainda maior (menor). (Para saber mais sobre essa estratégia, leia Configuração de armadilhas de lucro com Spreads de borboleta.)
9. Condor de Ferro.
Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de ferro. Nesta estratégia, o investidor detém simultaneamente uma posição longa e curta em duas estratégias estrangeiras diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que requer tempo para aprender e praticar para dominar. (Recomendamos ler mais sobre essa estratégia em Take Flight com um condor de ferro, você deve se concentrar em condores de ferro? E tentar a estratégia para si mesmo (sem riscos!) Usando o Simulador de Investopédia.)
10. Borboleta de Ferro.
A estratégia de opções finais que demonstraremos aqui é a borboleta de ferro. Nessa estratégia, um investidor combinará um straddle longo ou curto com a compra ou venda simultânea de um estrangulador. Embora semelhante a uma propagação de borboletas, essa estratégia é diferente porque usa tanto chamadas quanto puts, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções utilizadas. Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos e, ao mesmo tempo, limitar o risco. (Para saber mais, leia O que é uma estratégia da Iron Butterfly Option?)

Estratégias de opções condor de ferro
A estratégia de opção de condor de ferro é uma estratégia de negociação de opções neutra, definida pelo risco, que se beneficia do decaimento do prêmio e movimentos menores de subida ou descida no ativo subjacente. Essencialmente, um condor de ferro é um spread de crédito de chamada combinado com um spread de crédito de venda que, quando executado corretamente, produz uma negociação com um delta líquido de aproximadamente zero.
Pontos chave.
Condores de ferro têm melhor desempenho quando o ativo subjacente dificilmente se move ou sobe ou desce minimamente Esta é uma estratégia definida pelo risco A passagem do tempo é favorável aos condores de ferro devido à decaimento teta Condutores de ferro são comércios muito populares entre os comerciantes que procuram "& # 8220; gerar renda de carteira & # 8221; Ally Invest é o mais barato & amp; Melhor corretor on-line para negociar condores de ferro A Ally cobra apenas US $ 0,50 por contrato.
Definição de Estratégia de Opção Condor de Ferro.
-Compre 1 chamada mais longa chamada OTM curta.
-Compre 1 coloque mais OTM de colocar curto.
Nota: Os condores de ferro podem ser muito estreitos ou largos e equilibrados ou desequilibrados, a largura das greves e a distância do preço do ativo subjacente não importa; ainda é um condor de ferro.
Exemplo de Condor de Ferro.
Stock XYZ está sendo negociado a US $ 50 por ação.
Vender 53 chamadas por US $ 0,50.
Compre 55 chamadas por $ 0,20.
Vender 47 por US $ 0,60.
Compre 45 put por US $ 0,40.
Ao fazer isso, o comércio criaria um crédito líquido de US $ 0,40 (US $ 40). O crédito vem do prêmio combinado do spread de crédito de chamada e coloca o spread de crédito.
O melhor cenário para um condor de ferro é que o instrumento subjacente não se mova de forma alguma. Se o estoque XYZ permanecesse em US $ 50 até o vencimento, esse negócio seria um vencedor completo.
Lucro e Perda Máximos para a Estratégia de Opções de Condor de Ferro.
Lucro máximo para um Condor de Ferro = PREMIUM RECEBIDO.
Perda máxima para um Condor de Ferro = LARGURA DAS GRELHAS (menos) PREMIUM RECEBIDO.
No exemplo acima, o lucro máximo (o máximo que você pode fazer no comércio) é de US $ 0,40 (US $ 40).
A perda máxima é de US $ 3,60 (US $ 360). O lucro máximo será atingido quando o condor de ferro expirar com o estoque de negociação XYZ entre as pancadas curtas do condor de ferro (53 chamadas e 47 put) na expiração.
Break-even para um condor de ferro.
Existem dois pontos de equilíbrio, a estratégia de opção do condor de ferro: o ponto de equilíbrio de alta e o ponto de equilíbrio de queda. Essencialmente, esses são os mesmos pontos de equilíbrio para um spread de crédito de chamada e um spread de crédito de compra.
Ponto de equilíbrio abaixo do ponto de equilíbrio = preço de exercício do prêmio de venda curto (menos) recebido.
Ponto de equilíbrio de ponta = preço de exercício da chamada curta (mais) prêmio recebido.
Por que comércio de condores de ferro?
A lógica por trás do emprego da estratégia de opção do condor de ferro é capitalizar a decadência de theta ao mesmo tempo em que expressa uma perspectiva neutra sobre uma segurança opcional e evita riscos indefinidos. Afinal, quem realmente sabe se um contrato de ações ou futuros vai subir ou descer?
Note que isto não significa que os condores de ferro não sejam comércios especulativos. Os condores de ferro são de fato altamente especulativos. Colocando um condor de ferro, você está especulando que o instrumento subjacente estará dentro dos ataques curtos na expiração.
A razão pela qual a estratégia de opções de condores de ferro é popular é porque os grandes movimentos no ativo subjacente não são necessários para que o negócio seja lucrativo. Se o ativo subjacente não fizer absolutamente nada antes do vencimento, o negócio será vencedor.
O subjacente também pode se mover para cima ou para baixo, na distância dos ataques curtos, e o negócio ainda será lucrativo. Além disso, a estratégia de opção de conduto de ferro é definida pelo risco. Isso significa que não há potencial para uma perda desastrosa que é sempre possível com posições de opções curtas descobertas.
E quanto ao decaimento de Theta (Time)?
Decaimento de teta para condores de ferro é altamente favorável. Na verdade, é essencialmente a única maneira pela qual a estratégia gera dinheiro.
Todos os dias, o prêmio será sistematicamente precificado das pernas curtas da opção do condor de ferro. Isso significa que o prêmio também sairá das opções longas do condor de ferro, mas como as opções curtas estão mais próximas do dinheiro e valem mais, essa perda das pernas longas da opção é completamente compensada.
Quando devo fechar um condor de ferro?
Se o prêmio restante em um condor de ferro estiver próximo de zero antes da expiração, os ataques curtos devem sempre ser encerrados & # 8211; sempre. Quando não há prêmio a decair, não há lucro a ser ganho no negócio. Manter posições de opções curtas sem prêmio não é uma decisão comercial inteligente.
No entanto, manter posições de opções longas sem prêmio é bom, porque elas vão ficar próximas de zero ou subir de valor. Se os golpes curtos de um condor de ferro forem fechados antes da expiração, os golpes longos restantes são essencialmente um passeio livre, então é melhor deixá-los sozinhos.
Normalmente, um lado do condor de ferro irá depreciar mais rapidamente do que o outro lado devido a mudanças no preço do subjacente. Se isso acontecer, o mesmo princípio se aplica. Considere encerrar o curto ou o put que tenha valor mínimo e restabelecer a um preço de exercício adicional.
É claro que, se o preço do subjacente é entre as greves curtas do condor de ferro na expiração, é possível deixar o comércio sozinho. Você manterá todo o prêmio e o negócio cairá da sua conta após a expiração.
Qualquer coisa que eu deveria saber sobre expiração?
Sim. Só é possível que um lado de um condor de ferro expire o ITM. Não importa o que aconteça, um lado do condor de ferro vai expirar sem valor, e nenhuma ação precisa ser tomada para esse lado.
Se um lado de um condor de ferro expirar completamente o ITM, todo o comércio será um perdedor, mesmo com todo o prêmio recebido do outro lado.
O risco de expiração com condores de ferro é um dos lados do condor de ferro (como o spread de crédito de compra ou venda) que expira parcialmente o ITM. Se o preço do ativo subjacente estiver entre as opções curta e longa na expiração, para qualquer um dos lados do condor, você pode considerar o fechamento da posição para impedir a atribuição indesejada.
Idealmente, seu corretor de opções irá notificá-lo sobre posições futuras de opções que podem causar problemas para sua conta. No entanto, como um operador de opções ativo, cabe a você ficar em cima de sua conta e monitorar todas as suas posições.
Dicas Importantes de Negociação de Condor de Ferro.
Comissões e taxas são as maiores coisas a ter em conta quando se negocia condores de ferro. No mínimo, você estará negociando 4 contratos de opções. Corretores como a Ally Invest são ótimos, porque suas comissões são baixas e cobram apenas uma taxa por condor de ferro.
Se você está negociando com um corretor que não é amigável com os comerciantes de opções, comissões rapidamente comer em seus lucros.
Tenha em mente que as taxas de câmbio também são caras com condores de ferro. Esse é especialmente o caso dos condores de ferro nas opções de índice, já que as opções de indexação geralmente incorrem em uma taxa de câmbio mais alta (cerca de US $ 0,60 a US $ 1,00 / contrato) do que as opções de ações.